2023年7月调研上市公司路径揭晓。数据显示，在7月获得券商调研的570家上市公司中，电子、计算机、医药生物等行业公司继续受到券商青睐。从细分领域看，半导体、消费电子、软件开发、计算机设备、中药等公司获券商密切关注，相关领域后市布局机遇也被业内人士看好。
科技成长板块受关注
Wind数据显示，2023年7月，券商机构累计调研上市公司570家，从调研偏好看，电子、计算机等科技成长板块仍是券商关注重点。以申万一级行业划分，7月电子行业共有55家上市公司获得券商调研，数量仅次于机械设备行业（77家）；计算机行业有51家上市公司获得券商调研，数量在各行业中居第四位。
从单家公司看，主营业务涵盖半导体、产品集成和光学模组的闻泰科技，7月累计接待47家券商调研。调研纪要显示，公司未来发展关注方向、新产品IGBT情况、子公司ITEC业务等话题被提及。闻泰科技表示，ITEC现在主要做转移设备与检查设备，致力于提供半导体、RFID和Mini LED制造设备和系统，该公司封测设备已开始对外销售。
计算机行业7月被调研公司中，科大讯飞近期股价有所回调，但今年以来累计涨幅仍超过85%。调研纪要显示，星火大模型被券商密集发问，公司2023年全年预期也被问及。科大讯飞表示，二季度公司已实现收入、毛利、现金流正向增长，并实现归母净利润、扣非净利润、现金流均为正，星火大模型的投入可能影响短期的利润和现金流，但同时也为公司未来保持高质量增长提供了坚实保障。
医药生物行业也是券商7月调研关注重点。Wind数据显示，7月共有53家医药生物行业上市公司接待券商调研。从单家公司看，7月最受青睐的医药生物行业公司为珍宝岛，累计接待34家券商调研。作为一家生产、销售和研发高端中药制剂产品的药企，近期中药材涨价等话题在调研中被问及，公司中药材贸易毛利率较低也被券商关注。
把握细分领域布局机遇
从细分领域看，前述55家电子行业被调研上市公司中，相当一部分为半导体、消费电子等方向；计算机和医药生物行业中，软件开发、计算机设备、化学制药、中药等方向上市公司也获得券商密集调研。后市布局上，这些细分领域的配置机会也获得券商重视。
万和证券消费电子行业分析师朱琳认为，受宏观经济和行业因素影响，目前终端消费电子复苏比较缓慢，但边际消费倾向正在改善，说明消费电子行业的周期底部拐点或已不远。此前国家发展改革委等部门印发的《关于促进电子产品消费的若干措施》向市场传递了积极的信心，当前时点可以更加乐观一些，积极布局尚处在底部区域的消费电子板块。
对于计算机板块，浙商证券计算机首席分析师刘雯蜀表示：“下半年AI应用领域或迎来政策与需求共振。一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近；另一方面，国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布。展望未来，海外大厂均表示在人工智能基础设施领域将持续加大投资。‘AI+行业’应用生态有望迎来爆发式成长阶段，看好‘AI+办公’‘AI+教育’以及‘AI+政务’的落地速度，同时，建议关注‘AI+金融’和‘AI+医疗应用’。”
中药板块今年以来持续受到投资机构的关注和推荐。浙商证券医药行业首席分析师孙建认为，市场自7月起投资风格逐渐切换，中药板块出现明显调整，估值性价比及安全边际对资金的吸引力正在显现；从持仓角度看，医药也处于估值及持仓的双重底部，三季度有望迎来稳步回升。看好营运改善、机制改革下，成长性、盈利能力及收入结构持续改善的中药板块。
据《中国证券报》
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配置思路转变 券商8月金股偏向“顺周期”
8月伊始，券商金股组合已经相继出炉，据不完全统计，目前已有近20家券商公布了8月金股组合。从各家券商8月金股名单来看，机构配置思路出现大转变，此前备受推崇的“数字经济”和“中特估”两大主线遇冷，白酒、房地产产业链、大金融等顺周期板块个股被新纳入金股组合。
在研究机构看来，政策底与业绩底共振下，顺周期是8月金股组合配置首选。西部证券认为，随着市场情绪不断回升，成交量逐步修复，市场热度逐步向小盘成长方向扩散，8月行情有望沿着顺周期向新能源再向TMT的路径轮动推进。
记者观察发现，多家券商8月金股组合出现了大换仓，不少券商将8月组合向顺周期的白酒、房地产产业链、大金融倾斜。例如，8月国联证券的金股组合中新增了2只白酒股、1只券商股；8月安信证券的金股组合中新增了1只白酒股、1只保险股。
从推荐次数来看，获机构推荐次数最多的8月金股为长安汽车，共获得7家券商的推荐。同时，大金融板块也引起了卖方机构的关注，中信证券获得国信证券、平安证券、银河证券、中航证券、浙商证券5家券商共同推荐，东方财富、新华保险获得3家券商共同推荐。
近期，在政策利好频频落地的背景下，卖方机构对顺周期方向的关注度显著升温。中泰证券表示，政策定调积极，8月上旬市场或迎来一定的反弹。当前市场对经济的担忧或主要集中在长期结构性问题上，如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等，因此，企业、居民及市场的信心恢复仍需要一定时间，叠加业绩考验的窗口期，A股行情演绎仍具有一定的“预期差”。
山西证券表示，A股市场迎来了较为明确的布局窗口期，在市场情绪引领之下，估值处于底部的顺周期行业有望迎来一波反弹，后续能否持续上行，合力形成大的反转，仍然需要基本面支撑。
华鑫证券看好顺周期阶段性占优，建议配置上重点关注三大定价逻辑。一是看政策面。关注预期差较大的地产金融等顺周期机会。二是看资金面。关注增量资金驱动的食品饮料、电力设备、家用电器、汽车、建材、美容护理等板块。三是看基本面。关注基本面边际改善的中游材料中的建材、化工等板块，中游制造中的汽车、电力设备等板块，下游消费中的食饮、轻工、社服等板块。据《上海证券报》