随着北交所“深改19条”出炉之后，企业的上市路径选择备受关注。

近日，IPO辅导备案信息显示，已有3家IPO企业在其他上市板遇阻后，选择北交所赛道。

除上述3家企业以外，据不完全统计，9月以来，还有6家IPO企业明确拟登陆在北交所上市并进行辅导备案。

记者此前采访了解到，北交所曾给券商召开动员会，鼓励证券公司推荐大企业上市。

有券商投行人士表示，近期在梳理储备项目情况，对部分科技企业介绍了新政策动向，建议考虑到北交所上市。

记者也注意到，为加大对北交所的优质新股供给力度，北京市科委、中关村管委会等11部门近日印发《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》，指出要为独角兽企业提供高效便捷的上市服务，对申请登陆北京证券交易所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发。

有IPO企业折戟后换道

9月15日，丹娜（天津）生物科技股份有限公司（以下简称“丹娜生物”）进行IPO辅导备案，公司计划在北交所上市，辅导机构为招商证券。

据悉，丹娜生物已不是第一次冲刺上市，公司曾两度计划登陆科创板。早在2020年11月，丹娜生物的IPO申报材料获科创板受理，次月进入问询阶段，一个月后被终止。

两年后，公司再度向科创板发起冲刺。招商证券在2022年7月15日向天津证监局报送丹娜生物科创板上市辅导备案材料，并于当日获得受理。

因丹娜生物上市计划调整，如今公司计划申报北京证券交易所，现申请北交所上市辅导备案。

值得注意的是，也接近同期，股转系统已于2023年8月28日受理丹娜生物新三板挂牌申请文件。

无独有偶，就在9月14日，旭宇光电（深圳）股份有限公司（以下简称“旭宇光电”）在北交所上市辅导备案，辅导机构为长城证券。这家公司此前同样计划赴科创板上市。

2020年旭宇光电曾向科创板提交IPO申请，次年公司撤回申报材料，终止上市路。

今年9月初，武汉珈创生物技术股份有限公司（以下简称“珈创生物”）也进行上市辅导备案，辅导机构为安信证券。

该公司曾对科创板和创业板上市进行努力，然而均以失败告终。早在2020年12月，珈创生物的IPO申报材料获得科创板的受理，但2021年4月终止IPO。次年，公司申请去创业板IPO，结果同样不到半年就终止。

从三家企业的主营业务来看，除了旭宇光电外，其他两家从事医疗领域。珈创生物是一家为生物制品企业、医疗机构、科研院所提供细胞检定、病毒清除工艺验证服务的高新技术企业，2021年的扣非净利润规模为6319.11万元。丹娜生物主营业务为基于酶动力学显色法的泛真菌、细菌和基于ELISA法的侵袭性真菌病等病原微生物体外诊断试剂的研发、生产和销售，2019年扣非净利润为3938.07万元。

旭宇光电主营业务为LED封装器件的研发、生产和销售，是国家工业和信息化部认定的首批专精特新“小巨人”企业之一。2017年至2019年的扣非净利润规模较小，均不超过2000万元。

投行陆续动员中

“北交所深改19条”出台后，记者了解到，证券公司投行内部学习政策、梳理项目等。

据悉，在这轮改革中，监管层优化“连续挂牌满12个月”的执行标准，明确发行条件中“已挂牌满12个月”的计算口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本、明确各方预期。

同时，监管层表态称，对已经具备上市条件的优质中小企业，在符合北交所市场定位前提下，允许其首次公开发行并在北交所上市。

记者此前采访了解到，9月6日北交所组织召开两场高质量建设北交所座谈会，与会人士表示，监管部门预计最快在11月下旬或12月上旬落地。规则出台后，就能接受券商投行的IPO申报，证券公司可以先按照这个申报时间点准备辅导验收等工作。

在分析IPO企业上市路径选择时，华东一家券商投行人士表示，从目前上市环境来看，科创板定位强调硬科技，创业板定位三创四新，北交所定位专精特新，“我们认为，不符合科创板定位的或者盈利能力、研发能力勉强‘踩线’创业板上市要求的科技企业，到北交所是理想的选择。”

北京一家中小型券商投行人士告诉记者，近期向企业客户开展宣讲，介绍北交所政策动态。“从反馈来看，客户会对北交所有一些顾虑和疑问，我们建议把握好窗口期。”

另有券商投行人士谈到，还在等待北交所更多制度的具体落地，比如直接上市的要求，届时再依据新情况来判断上市形势。

根据记者不完全统计，除前述3家企业外，9月1日以来还有6家IPO企业明确计划在北交所上市并进行上市辅导备案。

同时，为加大对北交所的优质新股供给力度，9月北京市科委、中关村管委会等11部门出台《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》。其中提出，支持独角兽企业加快登陆国内外资本市场。为独角兽企业提供高效便捷的上市服务，对申请登陆北京证券交易所的独角兽企业，实施专人对接、即报即审、审过即发。

在中关村国家自主创新示范区注册的独角兽企业上市后，可依据有关规定享受股权激励分期纳税政策。来源：券商中国

新闻链接

机构扎堆调研 北交所上市公司关注度升温

伴随一系列改革举措的落地，北交所上市公司受关注程度不断攀升，机构纷纷对其加大调研力度。

9月2日，《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（下称“北交所深改19条”）发布次日，科润智控、青矩技术、佳先股份等即迎来机构调研。其中，佳先股份接待了嘉实基金、广发基金、淡水泉等12家机构的“组团式”调研。

据统计，截至19日，9月以来已有28家北交所上市公司获得机构调研，而8月同期获调研的公司仅有10家，调研数量环比增加了近两倍。从具体公司来看，同力股份是近期最受关注的公司之一，仅9月6日一天就接待了84家机构的调研；9月15日，同力股份又迎来了9家机构的调研，成为9月以来机构调研最多的公司。此外，硅烷科技、鼎智科技也均获得46家机构的集中调研。

机构调研的关注点主要聚焦于北交所政策变化对于公司的业务影响上，更有机构投资者直接提问“公司是否有转板计划”。

同力股份被问到“北交所政策变化对于公司业务和市值的影响”时表示，公司上市后拓宽了融资渠道，用募投项目新建了较大的产能，目前公司的生产能力、运营效率都是属于国内一流水平，且上市成功后提高了综合实力和影响力。

华阳变速披露的投资者关系活动记录表显示，投资者问及“公司有无转板计划”时，公司表示，目前对转板没有相关的计划与安排。

在科润智控的调研中，机构问及“如何看待转板事宜”时，公司回应称，公司看好北交所发展，期望借助北交所平台做大做强，充分体现公司真正价值。不管身处哪个交易板块，公司都将专注经营目标、发展业务、做好管理，以优异业绩回馈广大投资者。未来公司会结合市场情况及未来的发展规划，视情况综合考虑，若有转板规划，公司将及时披露。

对于“公司是否有转板计划和意愿”的问题，优机股份表示，公司将根据自身发展需求、资本市场实际情况以及相关制度标准审慎进行后续资本市场规划。据《上海证券报》