近日，陆续有头部券商被罚。

4月19日，江苏证监局公布了对华泰证券采取责令改正监管措施的决定。经查，华泰证券存在以下问题：

一是部分自营业务合规风控把关不到位。债券做市业务中对关联交易把关不严、对债券投资的风险对冲缺乏有效管控导致扩大亏损。二是对部分客户适当性管理及督促义务履行不到位。向没有套期保值等风险管理需求的企业发行挂钩个股价格的非保本浮动型收益凭证；向通过多层嵌套才达到规定投资门槛的私募基金发行非保本浮动型收益凭证；未充分督促上市公司股东如实披露减持信息。三是从业人员资质管理不到位。华泰证券应具备基金从业资格的在职人员中存在部分人员未通过基金从业资格考试的情形。四是跟投业务内部控制不完善。华泰证券子公司员工跟投平台未对所有投资项目进行跟投，不符合华泰证券子公司内部跟投规定。

同日，深圳证监局公布了对国信证券采取出具警示函措施的决定。经查，国信证券合规内控存在以下问题：一是股票质押式回购业务个别标的黑名单管理不到位、个别标的尽职调查不充分、在业务融入方出现风险后仍多次有条件延期造成大额损失；二是纾困产品管理不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的资金未达到规定比例；三是私募子公司管理不到位，个别产品未经备案开展业务、个别基金部分投资款被合作方挪用；四是存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等问题。

此外，4月16日，北京证监局发布了对银河证券采取出具警示函行政监管措施的决定。

经查，银河证券存在开展场外期权及股票质押业务不审慎，对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为监控不到位的情况，反映出公司未能有效实施合规管理。

近年，券商行业整体呈现强监管态势，除严把上市质量关外，研究、经纪等业务也是朝着严格化、精细化的程度发展。今年1—3月，证券行业累计罚单超160张，其中机构罚单52张，人员罚单112张，共计168名从业人员（人次）被问责。

清华大学五道口金融学院副院长田轩表示，上市券商作为直接融资的“服务商”，执业质量直接关系到上市公司质量，应不断强化投行推荐“真公司”“好公司”的责任，促进其更好发挥资本市场“看门人”作用。从严监管的要求，促使券商执业理念不能只是单纯的拼数量、拼规模、注重短期排名，而是追求形成专业为本、信誉为重、责任至上、质量致胜的执业生态。

来源：证券时报网 云中兰/文