去年6月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，门槛为100万元的家庭服务信托业务正式起航。

去年下半年以来，以中信证券、国泰君安为代表的券商已率先落地家庭服务信托业务。据了解，包括中信建投、银河证券等在内的诸多券商也在布局相关业务，有望在近期上线。

家庭服务信托大幅降低了服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等收入群体。

券商积极筹备

相比1000万元门槛的家族信托，100万元设立门槛的家庭服务信托更具有普惠性，可为更广阔的客户群体提供服务。自信托分类新规实施以来，在券商领域，国泰君安、中信证券已经率先携手信托公司推出相关业务。

2023年8月，中信证券落地首单家庭服务信托业务。就在今年3月底，中信证券携手中信信托对家庭服务信托业务进行升级，联合推出“信福传家·家庭服务信托2.0”，首次为证券公司客户推出了“家庭服务信托+保单”服务。

国泰君安也自2023年8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家庭服务信托”业务。记者从国泰君安了解到，业务上线8个多月以来，国泰君安已经完成了对分支机构培训的全覆盖，并在全国各地持续举办客户专题活动，覆盖了1000多名客户，截至目前已有近半数的分公司成功为客户设立了家庭信托。

记者了解到，还有不少券商正积极筹备家庭服务信托业务，有望在近期推出相关业务。

探索财富管理新蓝海

在家庭服务信托业务方面，相比于信托公司，券商可以提供什么样的差异化服务？

据中信建投相关负责人介绍，根据监管要求，家庭服务信托的投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品，即大家常说的“标品”。

“虽然家庭服务信托的管理人为信托公司，但券商亦可以利用自身禀赋，立足股债的投研实力和资产配置能力，担当投资顾问角色，提供匹配客户多元需求的差异化投顾服务方案，力争为家庭服务信托的投资保驾护航，探索财富管理新蓝海。”上述人士称。

国泰君安相关负责人称，在实际业务中，券商提供的差异化服务在于：一是丰富的场景化设计。通过对不同受益人分配规则的多项组合，深入匹配客户各类生活化场景，形成教育规划、创业储备、婚姻护航、长辈颐养、爱的铠甲、家企隔离、养老规划等系列场景化服务。二是丰富的底层产品类型。甄选传承家庭信托资产配置库包含固收、固收+、公募FOF（基金中的基金）等投资策略，提供不同类型、不同风险等级的底层产品，满足客户多样化的需求。据《证券时报》 作者：许盈