进入利率下行周期，很多人对投资理财“分秒必争”。3月10日，2024年首批储蓄国债（凭证式）正式发行，居民抢购热情依旧，北京多家银行额度在上午售罄，大行额度尤为紧俏，仅1小时即被抢光。

根据财政部公告，2024年第一期、第二期储蓄国债（凭证式）于3月10日至3月19日发行。两期国债均为固定利率、固定期限品种。其中，第一期期限为3年，最大发行额150亿元，票面年利率2.38%；第二期期限为5年，最大发行额150亿元，票面年利率2.5%。

有银行发行首日被抢购一空

财政部3月6日公告显示，2024年第一期和第二期储蓄国债（凭证式）将于2024年3月10日至2024年3月19日发行。

两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额300亿元，其中，第一期期限为3年，最大发行额150亿元，票面年利率2.38%；第二期期限为5年，最大发行额150亿元，票面年利率2.5%。

“九点半左右就没有了，想买的话要早点排队来抢。”发行首日（3月10日），记者以客户身份咨询北京地区多家银行，多位客户经理表示额度在上午售罄，尤以大行更为紧俏。部分股份行、城商行还有部分额度剩余，但客户经理也提示需要的话尽早前往附近网点购买。

从发售和购买方式来看，储蓄国债（凭证式）在发行期内通过2024—2026年储蓄国债承销团成员，按面值面向个人发行，发行面值以100元为单位，单一个人购买单期储蓄国债（凭证式）金额不得超过300万元。承销团成员应向投资者提供“中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”。

其中，2024—2026年承销团成员为40家商业银行，包括国有大行、股份行、城商行、农商行。以某国有大行北京地区一支行为例，记者以客户身份咨询时了解到，该网点3年期、5年期储蓄国债此次发放额度均为40万元，早上4个客户即全部“买断”，人均投资金额20万元，其余十几位排队人员则未能抢到。

另有股份行客户经理表示，3年期储蓄国债较为抢手，早间额度已被抢光，截至午间仅剩部分5年期品种。多位客户经理表示，储蓄国债一般都要靠抢，了解的客户都会早早到网点排队。不过据记者了解，相比之下城商行额度更为宽松，有客户经理表示，相比此前几个小时就售罄的情况，这次发售速度更慢。

从额度分配来看，每家银行分配形式略有差异。《储蓄国债（凭证式）管理办法》《储蓄国债发行额度管理办法》等相关规定要求，发行开始前，财政部会同人民银行将当期储蓄国债（凭证式）计划最大发行额按发行通知中规定的代销额度分配比例分配给承销团成员。承销团成员应当按照普惠原则销售储蓄国债（凭证式），统筹规划销售网点，合理分配额度，方便投资者购买。

仍高于大行定存利率

进入利率下行通道，加上理财等收益率波动加大，投资者对各类理财渠道的选择也更为谨慎，可谓既要“货比三家”又要“争分夺秒”。

记者注意到，随着存款利率不断下行，当前国有大行与中小银行间储蓄国债抢购现象的分化更为明显，前者额度更为紧俏的原因一方面是客群量更大，另一方面是定存挂牌及执行利率更低。

最近两年，随着利率中枢下降，储蓄国债利率也经历了多次下调。以去年11月最后一批发行的2023年第七期、第八期储蓄国债（凭证式）为例，第七期储蓄国债期限3年，票面年利率为2.63%；第八期储蓄国债期限5年，票面年利率为2.75%。相比之下，最新一期储蓄国债收益率均下降了0.25个百分点。

回顾来看，国有大行在2023年率先开启了3轮存款利率集中调整。其中，三年期、五年期定存利率均累计下调65BP。按照大行最新挂牌利率和主流执行利率来看，3年期、5年期定存挂牌利率分别为1.95%、2%，执行利率最高可上浮至2.35%左右（不考虑个人养老金专属产品），维持了储蓄国债利率略高于大行定期存款利率的态势。

不过，中小银行利率调整存在一定滞后，单从利率水平来看，储蓄国债收益率相较中小银行定期存款利率不占优势。以某头部城商行为例，经过去年12月最新一轮调整后，该行定期存款利率3年期可上浮至2.65%，5年期则更低为2.35%，大额存单利率最高可至2.7%。在其他个别农商行、村镇银行以及民营银行中，则仍可见3%左右定存或大额存单。

有业内人士指出，具体选择仍然要看投资者自身需求，要综合回报率、产品特点、自身需求等多方面考虑。

来源：第一财经 亓宁/文