同花顺iFinD数据显示，截至3月26日，今年已有36家上市公司披露公司、实际控制人、高管因涉嫌违法违规而被立案调查。从被调查人的类型分布来看，有12家公司高管被立案调查，调查原因包括内幕交易、短线交易、信息披露违规等。

由于上市公司的董事、监事、高管是“关键少数”，如何为这些人群打好预防针，防止出现侵害上市公司和中小投资者利益的现象，是资本市场的重要课题。接受记者采访的专家建议，可以从完善内部监管机制、提升合规意识、严格外部监管、建立奖惩制度等多角度着手。

从上述36家公司的具体情况来看，存在信息披露方面的违法违规行为，是其被立案调查的主要原因。被立案调查的高管，则有部分是涉及内幕交易和短线交易。

上海明伦律师事务所王智斌律师告诉记者，董事、监事等“关键少数”，要主动监督上市公司合规经营，严格守法并对可能出现的违法违规行为进行警示，消灭隐患。但在现有的司法案例中，部分公司的“关键少数”却成了上市公司违法违规行为的参与者、执行者，严重损害中小投资者权益。“中小投资者之所以格外关注这些‘关键少数’，主要是因为这些人掌握外界所不了解的企业信息，‘信息差’也在一定程度上影响着公司的股价。”

福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪在接受记者采访时表示，对于今年被立案的上市公司中涉及高管违规违法的问题，值得各方警惕。“关键少数”违法不仅损害了公司的声誉和利益，更对整个市场的健康发展造成了不良影响。这反映出了一些公司在治理结构上存在漏洞，对于高管的监督和管理不够严格。

对于部分“关键少数”的违法违规行为，接受记者采访的业内人士建议，可以从内部建设、外部监督等多个角度着手，防止类似情况出现。

王智斌表示，当前，提质发展是共识，上市公司的经营提质不容忽视，其中，如何让“关键少数”更好地发挥作用，并防范“关键少数”的“失守”是重中之重，这有助于从源头提升上市公司质量。

詹军豪认为，可以从多个角度着手约束“关键少数”，包括加强内部监管机制，确保公司高层的行为符合法律法规和道德规范；提升高管的合规意识和道德素质；建立有效的举报和奖惩机制；加大外部监管力度等。只有综合施策、多管齐下，才能有效地预防“关键少数”违法行为，保障上市公司的健康发展和市场的稳定运行。

据《证券日报》 桂小笋/文